Эксперт:

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денег в различные активы для получения прибыли или достижения определенного финансового результата в будущем. Инвестиции помогают предпринимателю увеличивать капитал и обеспечивать финансовую стабильность.

Пример: у предпринимателя Игоря есть салон красоты с выручкой 50 млн руб. в год. 80% прибыли Игорь реинвестирует в бизнес, рискуя остаться без средств в «мертвые» сезоны. В 2025 году предприниматель инвестировал 10 млн руб. в разные активы:

• 4 млн руб. положил на депозит под 18% годовых, они дали через год 720 тыс. руб. чистого дохода;
• 3 млн руб. направил на покупку коммерческой недвижимости, что принесло 15% годовых от аренды (450 тыс. руб. плюс рост стоимости актива на 300–500 тыс. руб.);
• на 2 млн руб. купил акций крупных компаний с дивидендами около 12%, они дали 240 тыс. руб.;
• 1 млн руб. вложил в венчурный фонд с условной средней доходностью 20%, инвестиции принесли 200 тыс. руб. (риск высок, но шанс на рост в 5–10 раз за 3–5 лет).

Итого за год портфель предпринимателя принес около 2,5 млн руб. пассивного дохода (25% от вложенных средств).

Какими бывают инвестиции

Инвестиции можно классифицировать по различным критериям, таким как срок, объект вложений, степень риска и доходность. Приведем классификацию и примеры.

По сроку:

1. Краткосрочные инвестиции (до одного года). Например, открытие депозита в банке на шесть месяцев.
2. Среднесрочные инвестиции (один — три года). Покупка облигаций со сроком погашения от одного до трех лет или инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) с аналогичным сроком.
3. Долгосрочные инвестиции (более трех лет). Приобретение недвижимости или акций крупных компаний.

По объекту вложений:

1. Реальные инвестиции. Покупка недвижимости, оборудования, земли или стартапов.
2. Финансовые инвестиции. Приобретение акций, облигаций, ПИФов, валюты или деривативов.

По степени риска:

1. Низкорисковые инвестиции. Государственные облигации, депозиты в крупных банках.
2. Среднерисковые инвестиции. Корпоративные облигации.
3. Высокорисковые инвестиции. Акции стартапов, криптовалюты, высокодоходные облигации, венчурные инвестиции.

По доходности:

1. Низкодоходные инвестиции. Государственные облигации с низким купоном.
2. Среднедоходные инвестиции. Облигации с умеренным купоном, среднесрочные ПИФы.
3. Высокодоходные инвестиции. Акции молодых компаний, высокодоходные облигации.

Таким образом могут быть высокодоходные высокорисковые краткосрочные финансовые инвестиции, к которым можно отнести покупку акций и криптовалют. А могут быть долгосрочные реальные низкорисковые инвестиции, в числе которых приобретение недвижимости, облигаций, индексных фондов.

Во что стоит инвестировать предпринимателю

Владелец бизнеса может выбрать для покупки:

• Акции — ценные бумаги, которые подтверждают право их владельца на долю в капитале компании и получение части прибыли в виде дивидендов.
  
  «Акции — достаточно агрессивный инструмент, предназначенный для активных профессиональных инвесторов, которые умеют оценивать риски и могут ими управлять. Акции — один из самых распространенных инструментов в мире. Рынок акций сделал не одного миллиардера, все самые большие капиталы в мире созданы на рынке акций», — рассказывает Андрей Сырчин.
• Облигации — ценные бумаги, подтверждающие право их владельца на получение дохода в виде процентов (купонов) и возврат основной суммы долга в определенный срок. Менее рисковый инструмент по сравнению с акциями.
  
  «Облигации — долговые инструменты с фиксированной доходностью. Это один из самых крупных рынков в мире: глобальный рынок долга составляет примерно $300 трлн. Уже, может быть, даже $400 трлн. Облигации — это инструмент для консервативных инвесторов: институциональных и пенсионных фондов», — говорит эксперт.
• Золото и металлы
  
  «Золото и металлы — инструмент, защищающий от инфляции. Сейчас популярно среди центробанков и правительств накапливать свои золотовалютные резервы, поскольку есть вопросы к фиатному рынку. Рынок перестраивается, переходит в рынок цифровых активов. Консервативные инвесторы перетекают из рынков фиатных денег и долга в рынок золота. В связи с этим наблюдается резкий рост котировок золота, серебра, платины, палладия, меди», — рассказывает собеседник издания.
  
  Аналитики Sber CIB прогнозируют, что золото и серебро в 2026 году могут оказаться в числе лидеров по доходу, особенно в рублях.
• Недвижимость
  
  Недвижимость является популярным инвестиционным инструментом. Она может приносить доход от аренды, а также расти в цене, что позволяет получать прибыль при перепродаже. Однако инвестиции в недвижимость требуют значительных вложений и могут быть связаны с рисками, такими как колебания рынка и необходимость дополнительных расходов на ремонт и управление имуществом.
• Альтернативные активы: хедж-фонды (инвестиционные фонды, объединяющие деньги инвесторов и вкладывающие их таким образом, чтобы получить максимальную прибыль при наименьших рисках), private equity (инвестиции в частные компании, которые не котируются на фондовой бирже) и криптовалюты.
  
  «Что еще есть из альтернативных активов: алмазы, бриллианты, предметы искусства, дорогие машины и квартиры. Все, что связано с эксклюзивом и небольшим количеством экземпляров. Эти активы популярны среди богатых людей, у которых есть все: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость. Люди ищут себе еще возможные гавани, чтобы разместить деньги», — поясняет эксперт.
• Депозиты
  
  «Депозит — долговой инструмент. Банк по сути берет в долг у инвестора на определенный срок и обещает ему вернуть деньги с определенным процентом. При нарушении контракта условия могут быть пересмотрены. Есть стандартные риски: если банк лопается или происходит системная проблема в той стране, где работает кредитная организация, то депозит могут не вернуть», — говорит Андрей Сырчин.

Как структурировать инвестиционный портфель

Показали на диаграмме, как можно составить инвестиционный портфель. Это базовая диверсифицированная структура.

5 популярных вопросов об инвестициях

1. Как понять, когда надо реинвестировать в свое дело, а когда выбирать другие активы?

Важно учитывать индивидуальные обстоятельства и проводить тщательный анализ перед принятием решения.

Когда стоит реинвестировать в свое дело:

• бизнес показывает стабильный рост и прибыль;
• есть возможность масштабировать бизнес, улучшить качество продукции или услуг;
• на рынке есть спрос на продукт или услугу, предприниматель видит потенциал для дальнейшего развития;
• у владельца бизнеса есть четкая стратегия развития и план использования инвестиций.

Когда выбирать другие активы:

• бизнес находится в стагнации или убыточен;
• вклады в текущее направление не приносят ожидаемой отдачи;
• появляются более перспективные направления или инвестиционные возможности в других сферах.

2. С какой суммы начать инвестировать?

Можно начать с 5–10 тыс. руб., чтобы «набить» руку, попробовать себя в качестве инвестора и при этом не бояться потерять крупную сумму денег.

«Сейчас инвестиции доступны разного рода инвесторам — и маленьким, и большим. Есть фонды ликвидности, дробные акции, фонды облигаций, с которых можно начинать формировать портфель, даже имея небольшое количество денег. Если у человека есть 10 млн руб. и более, то ему уже доступны рынки акций, фьючерсов, доверительного управления, паевых инвестиционных фондов», — говорит Андрей Сырчин.

Эксперт рекомендует предпринимателям, которые еще не сформировали свой капитал, выбирать базовые накопительные инвестиции (облигации, фонды облигаций, фонды ликвидности), а тем, кто накопил стартовый капитал, — рынки акций, фьючерсов и опционов.

3. Какие налоги платят с доходов от инвестиций в России?

В 2026 году в РФ доходы от инвестиций (дивиденды, купоны, прибыль от продажи ценных бумаг и проценты по вкладам) облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по прогрессивной шкале. Базовая ставка составляет 13% для доходов до 2,4 млн руб. в год. Для доходов выше этой суммы ставка равна 15%. При этом брокеры и банки выступают в роли налоговых агентов и автоматически удерживают налог.

4. Стоит ли предпринимателю брать кредит, чтобы инвестировать эти деньги в другие активы?

Нет, не стоит, поскольку риски потерь превышают потенциальную выгоду. Если стратегия инвестирования, выбранная предпринимателем, окажется неверной, он потеряет деньги, но должен будет исполнять обязательства по кредиту. Это может привести к краху бизнеса.

5. Как защитить инвестиции от инфляции?

Нужно смотреть, в какой валюте ваши накопления, какой инфляции подвержен ваш инвестиционный портфель, и из этого исходить.

«Я бы рекомендовал смотреть не на мифическую инфляцию, которую показывают всевозможные статистические агентства, а на реальную. Реальная средняя инфляция в валюте США в мире сейчас превышает 5–7%, в российской валюте составляет 10–14% на горизонте 10–15 лет. В эту доходность нужно целиться, чтобы сохранить покупательную способность своих денег. Можно также смотреть на инфляцию в других валютах и находить для себя инвестиционные решения», — рассказывает Андрей Сырчин.

6. Когда выводить инвестиции обратно в бизнес?

Нужно разделять эти понятия. Бизнес — это ценность, которую вы сами создаете. Инвестиции — использование рыночных механизмов для увеличения накоплений.

«Я бы всегда разделял эти два кошелька. В бизнесе одни риски, в инвестициях — другие. И теми, и теми можно управлять, они несут совершенно разную смысловую нагрузку. Нужно их разделять и всегда иметь отдельно деньги в своем бизнесе и отдельно — в инвестициях. Как сказал Уоррен Баффетт: „Если вы зависите от одного денежного потока, то принимаете на себя слишком большой риск“. Поэтому всегда дифференцируйте свои накопления», — говорит эксперт.