Эксперты:

РЕПО

Сделки обратного РЕПО — один из популярных инструментов для краткосрочного размещения денег. Их можно заключать как на бирже, так и напрямую с банками или брокерами. Так, в интернет-банке СберБизнес компания может разместить свободные деньги на срок до 90 дней и получить процентный доход — для этого нужен только брокерский счет. Такую сделку можно заключить даже на один рабочий день. При совершении сделок РЕПО компания платит брокерскую и депозитарную комиссии.

Как работает инструмент:

1. Компания направляет средства контрагенту и получает от него в качестве обеспечения ценные бумаги.
2. По завершении срока сделки на брокерский счет компании перечисляются деньги с процентами, а она возвращает контрагенту предоставленные ценные бумаги.

Преимущества:

• Фиксированный доход, ставка известна заранее.
• Гибкие сроки размещения ликвидности. Например, в СберБизнесе можно разместить от 100 тыс. руб. на срок от одного рабочего дня до трех месяцев.
• Возможность досрочно закрыть сделку и сохранить накопленный процентный доход по договоренности с банком.
• Возможность получить доход, не изымая деньги из оборота на долгий срок. Средства можно разместить на выходные, праздничные дни и даже одну ночь (деньги с процентами поступят на брокерский счет утром следующего рабочего дня).
• На время сделки клиент получает ценные бумаги в обеспечение — это дополнительная защита средств.

Ограничения:

• Деньги в РЕПО не застрахованы Агентством по страхованию вкладов, однако на время сделки компания получает в обеспечение ценные бумаги, это могут быть облигации федерального займа, корпоративные или муниципальные облигации с высоким рейтингом.
• Сделки РЕПО могут повлиять на режим налогообложения. Перед заключением сделки нужно проконсультироваться со специалистами по налоговому законодательству.

Депозиты

Депозит, или вклад, — это классический вариант размещения средств, который подразумевает открытие специального счета в банке на определенный промежуток времени (обычно от месяца до пяти лет). Проценты могут начисляться ежемесячно или единовременно по истечении договора.

Преимущества:

• Минимальная стартовая сумма — всего 1 тыс. руб.
• Доступность выбора оптимальной процентной ставки.
• Автоматическая пролонгация договора по желанию владельца.
• Капитализация процентов увеличивает итоговую выгоду.
• Гарантия возмещения до 1,4 млн руб. в случае проблем у банка.
• Освобождение от налога на доходы физлиц (НДФЛ), если совокупная сумма начислений по всем банковским инструментам не превышает годовой лимит (1 млн руб., умноженный на максимальное значение ключевой ставки за год, в котором получен доход).

Ограничения:

• Невозможно изменить условия после открытия депозита.
• Досрочное снятие ведет к закрытию вклада и уменьшению общей выгоды.

Облигации

Разместить деньги под проценты на удобный срок можно еще одним распространенным способом — купив облигации. Это долговые ценные бумаги, которые выпускают компании, государство (ОФЗ) или региональные власти для привлечения дополнительных средств. Предприниматель, покупая облигации, дает свои деньги «взаймы» эмитенту и получает право на возврат денег с процентами в виде купонов. Купить и продать облигации можно через интернет-банк СберБизнес.

В зависимости от наличия или отсутствия регулярных процентных выплат облигации делятся на:

• Дисконтные. Инвестор зарабатывает на разнице между ценой покупки, которая обычно ниже номинала, и номинальной стоимостью, которая возвращается в конце срока обращения бумаги.
• Купонные. Эмитент выплачивает держателям облигации процент — так называемый купон, который может быть как фиксированным, так и плавающим, привязанным к рыночному бенчмарку в виде ставки ЦБ или RUONIA (стоимость однодневных межбанковских кредитов в рублях).

В Сбере бизнес может приобрести облигации через брокерский счет в интернет-банке СберБизнес. В частности, можно купить облигации с фиксированной доходностью. При высоких ставках в экономике такие бумаги позволяют зафиксировать высокую доходность на срок обращения облигации и получать регулярный прогнозируемый доход в виде купонов, которые автоматически зачисляются на брокерский счет компании.

Преимущества облигаций:

• Широкий выбор — на рынке множество видов облигаций с различными условиями выпуска и сроками погашения.
• Подходящий срок — возможность выбрать срок вложения средств, исходя из потребностей бизнеса.
• Низкий порог входа — номинал большинства облигаций составляет 1 тыс. руб.
• Ликвидность — возможность продать облигацию на рынке при необходимости и получить накопленный купонный доход.
• Доходность — возможность зафиксировать привлекательные ставки на долгий срок.
• Диверсификация и возможность создавать средне- и долгосрочные резервы.
• Привлечение финансирования — если потребуются деньги для бизнеса, получить финансирование от банка под обеспечение в виде облигаций можно через сделки прямого РЕПО.

Если вы давно пользуетесь брокерским счетом и у вас есть ценные бумаги, например облигации, можно провести сделку прямого РЕПО. Это способ получить деньги под обеспечение ценных бумаг без их продажи. Вы остаетесь владельцем облигаций и сохраняете право на купонный доход, а банк предоставляет вам средства без процесса кредитного одобрения. Сделку можно закрыть досрочно по согласованию с контрагентом.

Ограничения при покупке облигаций:

• Риск дефолта эмитента. В случае неплатежеспособности или банкротства эмитента он может отказаться платить по долгам, что может привести к полной потере вложенных в облигацию средств. Однако Сбер предлагает для приобретения государственные облигации или облигации компаний с высоким кредитным рейтингом.
• Зависимость цены облигации от ставок в экономике. Повышение ключевой ставки Центробанка может привести к снижению стоимости облигации с фиксированным купоном.

Как предпринимателю выбрать инструмент для инвестирования

Прежде чем выбрать инструмент, задайте три ключевых вопроса:

1. Какую сумму и на какой срок вы готовы вложить?
2. Какую доходность вы ожидаете и какие риски готовы принять?
3. Насколько вероятно, что вам потребуется досрочно вывести средства?

• Облигацию можно продать в дни работы биржи при наличии спроса с сохранением накопленного купонного дохода.
• Максимальная сумма без прохождения процесса кредитного одобрения — 2 млрд руб. при условии соответствия бумаг критериям качества и ликвидности, определенным ПАО Сбербанк. Возможны другие дополнительные условия. Пожалуйста, уточняйте детали у вашего клиентского менеджера.
• Под «Сбером» по тексту выше может подразумеваться как ПАО Сбербанк, так и его аффилированные лица. ПАО Сбербанк совершает сделки ОТС-РЕПО на внебиржевом рынке от своего имени, но за счет и по поручению клиента на основании полученных заявок на сделки ОТС-РЕПО с контрагентом в соответствии с «Условиями предоставления брокерских и иных услуг» ПАО Сбербанк.
• Приведенная в статье информация содержит сведения о продукте ПАО Сбербанк, не является офертой, рекламой или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
• Компания рассчитывает и уплачивает налоги с дохода по брокерскому счету самостоятельно. Операции с финансовыми инструментами через брокерский счет, в том числе сделки РЕПО, могут повлиять на режим налогообложения и налоговый статус юридического лица. Прежде чем совершать такие операции, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.
• С полной версией дисклеймера можно ознакомиться по ссылке.

Реклама. Рекламодатель: ПАО «Сбербанк»