Что в статье:

• Что такое акции
• Чем акции отличаются от облигаций
• Виды акций
• Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция
• Стратегии для начинающих
• Собираем первый портфель акций
• Типичные ошибки и риски
• Частые вопросы

Эксперт:

Что такое акции

Акции — это ценные бумаги, которые дают инвестору долю в компании и право на часть ее прибыли в виде дивидендов. Покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса. Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги на развитие. Эти бумаги обращаются на фондовой бирже, где формируются их котировки — текущая рыночная цена.

Стоимость акций (или курс акций) меняется постоянно и зависит от спроса и предложения: если инвесторы активно покупают бумаги, цена растет, а если продают — падает. У каждой акции есть номинальная стоимость, но в реальности инвесторы ориентируются именно на рыночную цену.

Для предпринимателя акции могут стать инструментом управления личным капиталом. Например, часть прибыли компании можно регулярно направлять в инвестиционный портфель.

Это позволяет:

• снизить зависимость от одного источника дохода,
• создать финансовую подушку,
• накопить капитал для масштабирования бизнеса или выхода из него.

Главное правило — не инвестировать оборотные средства бизнеса.

Какая доходность у акций

Для расчета доходности акции нужно знать начальную и конечную цену бумаги за выбранный период, а также сумму выплаченных дивидендов. Источники таких данных: финансовая отчетность компании, биржевые котировки, специализированные финансовые сервисы и сайты. Лучше считать доходность после вычета комиссии брокера и налогов.

Можно посчитать:

• общую доходность — это процентное изменение стоимости акции за определенный период времени;
• дивидендную доходность — это отношение суммы выплаченных дивидендов к цене покупки акции.

Чем акции отличаются от облигаций

Акции и облигации отличаются по типу инструмента, рискам и доходности.

Акция — это долевая ценная бумага. Покупая ее, инвестор становится совладельцем бизнеса и принимает на себя все предпринимательские риски. Цена акции зависит от прибыли компании, которая может упасть на фоне роста конкуренции или изменения предпочтений клиентов.

Облигация — это долговой инструмент. Эмитент (компания или государство, выпустившие облигацию) обязуется вернуть инвестору номинал (цену, по которой была куплена облигация) и выплатить купонный доход в заранее оговоренные сроки. Если прибыль у компании снизилась, но долговая нагрузка осталась умеренной и бизнес может платить по своим долгам, то цена облигации изменится незначительно.

Для наглядности собрали различия в таблице.

А есть еще вексель — это самостоятельное долговое обязательство строгой формы, практически не регулируемое биржевыми механизмами. Инвесторам без юридической подготовки лучше воздерживаться от операций с векселями: ликвидность низкая, а риск контрагента высокий.

Виды акций

Акции можно разделить на несколько видов: по правам владельцев, потенциалу доходности, уровню надежности и капитализации.

Привилегированные и обыкновенные

Обыкновенные акции дают владельцам право голоса на собрании акционеров и возможность получать дивиденды. Привилегированные акции приносят фиксированные дивиденды, независимо от того, получает компания прибыль или нет. При ликвидации организации владельцы таких акций имеют больше прав на получение части имущества по сравнению с держателями обыкновенных акций.

Дивидендные и акции роста

Дивидендные акции — это бумаги компаний, которые регулярно выплачивают высокие дивиденды. Акции роста — это бумаги компаний с потенциалом быстрого роста прибыли и капитализации.

Голубые фишки и эшелоны

Голубые фишки — это акции крупных компаний с хорошей репутацией и стабильным финансовым положением. Такие бумаги обычно торгуются на ведущих биржевых площадках и считаются менее рискованными. Примеры голубых фишек: акции Сбера, Газпрома, Лукойла, Роснефти, Норникеля, Полюса, Яндекса, МТС и так далее.

Эшелоны — это условная классификация ценных бумаг по уровню надежности, ликвидности, капитализации компании и объема торгов. Это помогает инвесторам оценивать риски.

Эшелоны делятся так:

Первый — самые стабильные акции. Их особенности:

• высокая ликвидность (бумаги можно быстро продать по рыночной цене),
• стабильная доходность и дивиденды,
• большой объем торгов,
• низкая волатильность.

Примеры: Сбер, Алроса, Газпром, Лукойл, НЛМК.

Второй — акции менее крупных и известных компаний. Особенности:

• умеренная ликвидность,
• потенциал роста,
• относительно невысокий объем торгов,
• высокая волатильность.

Примеры: Аэрофлот, Лента, МТС, Ростелеком, РусГидро.

Третий — акции малоизвестных компаний. Особенности:

• очень низкая ликвидность,
• потенциал роста,
• экстремальная волатильность,
• низкие объемы торгов,
• высокий риск.

Примеры: Башинформсвязь, Красноярскэнергосбыт, Мостотрест, Пермэнергосбыт, Волгоградский химзавод.

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

Шаг 1. Открыть брокерский счет

Выбирая брокера, нужно:

• Посмотреть на комиссии.
• Проверить, удобное и понятное ли приложение.
• Почитать отзывы и убедиться, что брокер надежный.

Перевести деньги на брокерский счет, для старта хватит 10–50 тыс. руб.

Шаг 2. Выбрать акции для покупки

Необходимо определиться с целью, будь то получение стабильного пассивного дохода (дивиденды), долгосрочный рост капитала или заработок за счет разницы между ценой покупки и продажи бумаг.

Выбирая акции, нужно смотреть на следующие данные о компании:

• Выручка и прибыль за последние годы.
• Долги.
• Дивиденды.
• Капитализация и ликвидность.
• Позиции на рынке.

Шаг 3. Купить акции

Когда стоит приобретать акции:

• в периоды снижения цены бумаг;
• при наличии четкой инвестиционной стратегии;
• с учетом рекомендаций аналитиков.

Когда не стоит приобретать акции:

• если у компании неустойчивые финансовые показатели;
• если портфель уже полностью укомплектован и сбалансирован;
• на эмоциях, думая: «Все скупают — и я буду».

Начинающие инвесторы могут задаться вопросом: покупать акции стоит до или после дивидендного гэпа — резкого падения цены акций на следующий день после даты закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Если покупать акции до закрытия реестра, то можно получить дивиденды. Но после отсечки цена бумаги падает, что может снизить общую доходность. Стоимость акции может быстро не восстановиться или вовсе не вернуться к прежнему уровню.

Шаг 4. Следить за прогнозами

Если купить акции для долгосрочного инвестирования, то, в общем, больше ничего не нужно делать. Однако полезно время от времени проверять новости о компаниях и следить за изменениями на рынке, чтобы иметь возможность выгодно докупить акции и разнообразить свой инвестиционный портфель.

Стратегии для начинающих

Есть несколько стратегий:

1. Долгосрочное инвестирование

Стратегия предполагает покупку акций для удержания их в портфеле в течение нескольких лет. Основная идея заключается в том, что в долгосрочной перспективе цена бумаг вырастет.

Пример: ИП решает держать акции пять-десять лет. Каждый месяц покупает на 10–20 тыс. руб. бумаги крупных компаний из разных секторов: финансовые технологии, нефть, металлургия, ритейл. Предприниматель держит акции, не продавая их при росте стоимости и докупая при падении. Дивиденды, если они есть, реинвестирует, а не выводит.

2. Шорт (заработок на падении)

Инвестор «одалживает» у брокера акции, продает их на рынке. Стоимость бумаг падает. Инвестор покупает то же количество акций по более низкой цене, чтобы закрыть позицию. Разница между первоначальной ценой продажи и более низкой ценой покупки составляет прибыль инвестора. Шорт-стратегия требует более глубокого понимания рынка и может быть рискованной для новичков.

3. Спекуляции (купля-продажа)

Стратегия основана на быстрой купле и продаже акций для получения прибыли от краткосрочных колебаний цен. Спекуляции могут быть прибыльными, но также связаны с высокими рисками и требуют от инвестора аналитических навыков и быстрой реакции на изменения.

Собираем первый портфель акций

В первый портфель можно включить голубые фишки, недорогие акции компаний с хорошей репутацией, паевые инвестиционные фонды.

Типичные ошибки и риски

Чего не стоит делать начинающим инвесторам:

1. Покупать акции не имея инвестиционной цели.
2. Держать все деньги в акциях одной компании или одной отрасли.
3. Впадать в панику в периоды волатильности и продавать акции.
4. Ажиотажно скупать акции при росте их цены.
5. Инвестировать деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время.
6. Игнорировать налоги и брокерские комиссии при частых сделках.
7. Не учитывать гэп после дивидендов.
8. Не читать новости про компании, акции которых есть в портфеле.
9. Копировать чужой портфель, не проверяя, подходит ли он под инвестиционную стратегию.

Частые вопросы

Стоит ли покупать акции сейчас?

Невозможно точно определить идеальный момент входа в рынок. Поэтому многие инвесторы используют стратегию постепенных покупок — например, ежемесячно на фиксированную сумму.

Покупать акции имеет смысл, если:

• вы готовы инвестировать на срок от трех лет,
• у вас есть финансовая подушка безопасности,
• вы понимаете риски и не планируете срочно выводить деньги.

Не стоит покупать акции, если деньги могут понадобиться в ближайшее время или у вас нет четкой инвестиционной стратегии.

Почему падают акции?

Это может происходить по разным причинам:

• экономические условия (рецессия, инфляция, повышение процентных ставок);
• финансовые результаты компании (плохие квартальные отчеты, снижение прибыли или убытки);
• рыночные настроения (паника, слухи и негативные новости);
• корпоративные события (слияния и поглощения, судебные иски, смена руководства);
• технические факторы (падение спроса на акции из-за спекуляций трейдеров).

Продавать ли акции при падении?

Не всегда. Падение цены акций — не повод автоматически продавать бумаги. Если вы инвестируете вдолгую, временное снижение котировок не всегда требует действий — иногда разумнее сохранить позицию или докупить акции по более низкой цене.

Если ухудшились финансовые показатели компании — продажа может быть оправдана. Если падение связано с общим рынком или новостями, акции часто восстанавливаются.

«Если фундаментальные показатели компании стабильны, а снижение котировок вызвано общим рыночным фоном, продавать нецелесообразно: временная просадка превращается в реальный убыток. Разумнее сохранить позицию или, при наличии свободной ликвидности, планомерно ее наращивать по привлекательным ценам», — говорит Андрей Крылов.

Главное

• Акции — это ценные бумаги, которые дают право на долю в компании и часть ее прибыли в виде дивидендов. Покупка акций проходит на фондовой бирже, где их цена формируется под влиянием спроса и предложения. Акции связаны с рисками — в отличие от облигаций, которые являются долговыми инструментами с фиксированным доходом и меньшей волатильностью.
• Существуют различные виды акций: привилегированные и обыкновенные, дивидендные и акции роста, голубые фишки и эшелоны.
• Для инвестирования в акции новичку нужно открыть брокерский счет, выбрать подходящие акции и купить их, после чего следить за прогнозами и новостями.
• Стратегии инвестирования могут включать долгосрочное накопление активов, краткосрочные спекуляции или использование шортов.
• Первый портфель инвестора может включать голубые фишки, недорогие акции и паевые инвестиционные фонды.
• Важно избегать типичных ошибок, таких как отсутствие стратегии, инвестиции в одну компанию или отрасль, паника при волатильности и игнорирование новостей.