6 апреля 2026

Бивалютный депозит: что это и в чем польза для участников ВЭД

6 апреля 2026

За последние несколько лет Россия существенно переориентировала экспортно-импортные потоки. В результате доля дружественных стран во внешней торговле уже превысила 75%. При этом, по данным Федеральной таможенной службы, львиная часть торгового оборота — 72,6% — приходилась в прошлом году на азиатские страны.

Китай — крупнейший торговый партнер России уже многие годы: на его долю по-прежнему приходится более трети российской внешней торговли. Двусторонний товарооборот между Россией и Китаем за 2024 год достиг нового исторического рекорда — $244,8 млрд, при этом импорт товаров из Китая составил $115,5 млрд, а российский экспорт — $129,3 млрд.

Существенно вырос и объем торговли с Индией: с $9 млрд в 2020 году до $70 млрд в 2024. Индия ― также одно из перспективных направлений для российского бизнеса, благодаря динамичной экономике и емкому рынку. Можно предположить, что отношения с этими ведущими азиатскими странами продолжат и дальше активно развиваться.

Компании, которые работают на внешних рынках, сталкиваются с различными рисками, в том числе логистическими и таможенными. Один из рисков для участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД) — валютный. Внешнеэкономическая деятельность связана с необходимостью оплачивать контракты в иностранной валюте: импортёр хочет купить валюту дешевле, а экспортёр — продать её дороже. При этом предсказать движение курса сложно: на него влияют множество факторов, в том числе динамика цен на сырьё, геополитика, международная торговля и другие.

В то же время у компаний-участников ВЭД есть ещё одна задача — эффективно распорядиться свободными денежными средствами, которые остаются до следующего платежа по контракту. Возникает вопрос: положить деньги на классический депозит и мониторить курс валют? Сразу купить валюту и положить на валютный счёт? Один из инструментов, который может быть удобен в такой ситуации, — бивалютный депозит. Он позволяет разместить средства и получать повышенную доходность*, а при определенных условиях — сконвертировать валюту по заранее выбранному курсу. На депозите, помимо российского рубля и китайского юаня, доступны для размещения индийская рупия, казахстанский тенге и белорусский рубль. Такой инструмент актуален не только для компаний, которые ведут внешнеэкономическую деятельность, но и для тех, кто стремится диверсифицировать валюту баланса.

Разберёмся, как работает бивалютный депозит.

Как можно использовать бивалютный депозит

Бивалютный депозит — инструмент с повышенной доходностью для компаний, которые потенциально готовы к конверсии тела депозита в альтернативную валюту. Основные преимущества такого депозита:

Повышенная доходность
Бивалютный депозит — это депозит с повышенной доходностью со встроенным валютным опционом. Его доходность складывается из двух частей: стандартной ставки и опционной премии. Поэтому доходность по бивалютному депозиту всегда будет выше, чем по классическому. В настоящее время** ставки могут достигать 20% годовых в юанях и рупиях и 25% в рублях.
Покупка и продажа валюты по фиксированному курсу без комиссии
Компания сама устанавливает желаемый курс, по которому может произойти покупка или продажа валюты. Если сумма депозита конвертируется в другую валюту, дополнительная комиссия за это не взимается.

Компания получает повышенную доходность по депозиту за то, что банк оставляет за собой право купить у нее валюту по выбранному курсу после окончания срока депозита.

Простая механика бивалютного депозита

Разберём ситуацию: у компании есть свободные рубли на счёте, и через 3 дня ей нужно купить юани, чтобы отправить продавцу товара в Китай.

Как компания может поступить:

Сразу купить юани по курсу банка. При этом купленные юани будут находиться на текущем счёте или депозите 3 дня до платежа по контракту.
Купить юани уже в день расчётов по контракту. До момента покупки рубли могут быть размещены как на расчётном счёте, так и на обычном депозите в рублях. Курс в данном случае будет известен только в момент покупки.
Разместить рубли в бивалютный депозит под повышенную ставку и с возможностью сконвертировать валюту в СберБизнес. В дату заключения сделки компания самостоятельно фиксирует желаемый курс конверсии в юани. Узнать котировки и другие детали можно у сотрудника банка по ссылке.

После окончания срока депозита компания получит:

проценты по депозиту в рублях
сумму депозита²:

Вариант 1. В рублях. Если потребность в покупке валюты останется, компания сможет купить юани самостоятельно по текущему курсу банка.

Вариант 2. В юанях. Конвертация проходит без дополнительной комиссии по заранее зафиксированному компанией курсу.

² Определяется банком как покупателем опциона.

placeholder