Термин «хеджирование» произошел от слова «hedge», что означает «преграда», «гарантия», «страховка». Благодаря хеджированию инвестор может передать риски тем участникам торгов, кто готов принять их за дополнительную плату.

Инструменты хеджирования

Выделяют четыре основных инструмента хеджирования:

1. Фьючерс. Так называется контракт, по которому одна сторона обязана купить актив у второй стороны по конкретной цене в определенный срок. Инвесторы могут продавать эти контракты для хеджирования рисков. Если стоимость базового актива упадет, прибыль, полученная за счет продажи фьючерса, сможет компенсировать убытки. Если стоимость будет повышаться, инвестор выиграет на активах, но при этом потеряет на фьючерсе.
2. Опцион. Так называется контракт, который заключают участники торговли. Он аналогичен фьючерсу. Но данный контракт предполагает, что покупатель может как воспользоваться, так и не воспользоваться своим правом на покупку или продажу актива. При этом он заплатит фиксированную премию второму участнику сделки. Это один из популярных инструментов хеджирования.
3. Форвард. Такой вид контракта предполагает, что одна из сторон должна и обязана к сроку предоставить актив другой стороне. Контракт похож на фьючерс, но отличается индивидуальными условиями. Форвардные контракты редко обращаются на биржах.
4. Своп. Это контракт, по которому два участника рынка договариваются обменять активы и вернуть их обратно через некоторое время. Благодаря свопу можно снизить риск изменения курсов валют или процентных ставок.

Отличие хеджирования от диверсификации

Определение хеджирования отличается от понятия диверсификации.

Диверсификация — это распределение рисков за счет покупки разных инструментов. Диверсификация подходит, если рынок относительно стабилен.

Хеджирование позволяет инвестору снизить риски точечно по каждому активу, используя инструменты срочного рынка. Хеджирование подходит тем, кто покупает активы на короткий и средний срок.