Что такое диверсификация и как она помогает бизнесу

Что такое диверсификация

Диверсификация — это стратегия, которая помогает минимизировать риски и увеличить доходность путем расширения своей деятельности на несколько направлений. Чаще всего понятие используется в разрезе финансовых активов и инвестиций, но также можно диверсифировать услуги, производство или продукт.

Впервые термин «диверсификация рисков» сформулировал в середине XX века американский экономист Гарри Марковиц. Он провел исследование и разработал модель оценки инвестиционного портфеля. С тех пор теорию называют его именем, а цитаты ученого встречаются во всех бизнес-курсах.

По теории Марковица, риски нужно диверсифицировать, то есть разделять. Соответственно, вложения в бизнес и другие инвестиции должны быть распределены. Это спасет инвестора или предпринимателя от потери всех активов.

В бытовом смысле такую стратегию представляют в виде корзины с яйцами. У вас есть некоторое количество яиц, и все они умещаются в одну корзину, но класть их вместе не нужно: корзина может упасть, а яйца — разбиться. Если вы разложите яйца по разным корзинам, в крайнем случае одни разобьются, а другие нет. Таким образом вы минимизируете риск потерять все.

Но если бы все было так просто, мы все давно уже стали бы миллиардерами. На самом деле система устроена хитрее. Диверсификация нужна не только инвесторам, но и предпринимателям. Она помогает существенно сократить возможные риски, избежать банкротства и повысить ликвидность, если рынок изменится или появится угроза упустить один из активов.

По такому принципу работают банки и кредитные организации. Им выгоднее дать много маленьких кредитов большему количеству заемщиков, чем несколько крупных двум-трем людям.

Бывают и исключения, когда инвестор или владелец бизнеса добровольно вкладывает все ресурсы в один актив. Такая стратегия тоже возможна, но в этом случае необходимо тщательно просчитать риски и быть готовым к убыткам.

Для чего нужна диверсификация

Задачи диверсификации в бизнесе немного отличаются от того, что предполагает эта стратегия по отношению к инвестиционному портфелю.

Владельцам бизнеса она помогает в следующем:

1. Повышение конкурентоспособности. Новые продукты и активы делают предприятие более конкурентоспособным. Когда запускается несколько продуктов, возрастает вероятность, что организация привлечет дополнительных клиентов.
2. Уменьшение влияния внешних источников финансирования. Если компания вкладывается в новые продукты и бизнес, то через какое-то время она сможет сама себя обеспечивать, и тогда не придется обращаться в кредитные организации и зависеть от внешнего финансирования.
3. Помощь в выходе из кризиса. Если отрасль столкнулась с кризисом, изменение стратегии поможет пережить трудные времена. Начался кризис в одной сфере — можно развивать другие виды деятельности. Нередко компании запускают расширение уже после переломного момента, и это срабатывает.
4. Уменьшение рисков потери финансовых активов. Бизнес, который развивается сразу в нескольких направлениях, может рассчитывать, что если один из активов перестанет приносить прибыль, это будут делать другие.
5. Распределение нагрузки. Компания, включающая в свою стратегию работу в разных областях, предполагает, что это даст больше прибыли и позволит распределить ресурсы между несколькими направлениями.
6. Развитие компании. В этом случае изменение стратегии помогает предприятиям, которые хотят вложиться в другие бизнесы. Если владелец инвестирует в разные организации, то масштаб работы его предприятия растет, а это во многих случаях значительно увеличивает валовую прибыль.

Виды диверсификации

Выделяют два вида диверсификации. Между собой они различаются глубиной внедрения новых процессов.

Связанная диверсификация подразумевает, что владелец расширяет влияние в смежных сферах. В таком случае стратегия будет неглубокой. Это может быть отрасль, близкая к основной деятельности компании. Предприниматель не сильно рискует, так как планирует работать в знакомом направлении, при этом бизнес будет диверсифицирован.

Скажем, предприятие производит постельное белье и в качестве смежной деятельности решило запустить выпуск пижам. Изменение будет связанным, так как организация развивается в смежных сферах.

Связанная диверсификация может быть горизонтальной и вертикальной. В первом случае организация расширяет ассортимент. Например, та же фабрика по производству постельного белья, например из хлопка, начинает шить комплекты из шелка. Во втором фирма производит продукт, связанный с основной сферой деятельности, как было в примере с пижамами.

Несвязанная диверсификация бизнеса предполагает, что компания находит новые сферу и рынок. Владельцу придется погружаться в совершенно другую отрасль. Это влечет больше рисков, но и больше возможностей, так как делает предприятие более конкурентоспособным в разных областях.

Например, организация занималась производством соков, после изменения стратегии планирует открыть сеть фастфуда. Менеджменту придется осваивать новые процессы, а это рискованно.

Преимущества и недостатки диверсификации

Несмотря на то, что диверсификация используется довольно широко и рекомендуется многими успешными предпринимателями, у нее есть не только преимущества, но и недостатки. Дело в том, что этот прием стоит использовать только в определенных случаях и только тем людям, которые уверены в своих действиях и знают о возможных рисках.

Преимущества

• Более выгодное положение в случае кризиса в одной из сфер.
• Наличие стратегии, которую можно изменить под влиянием внешних факторов.
• Снижение финансовых рисков.
• Возможность расширить сферу влияния.
• Повышение привлекательности для увеличения капиталов.
• Увеличение конкурентоспособности.
• Создание долгосрочной стратегии управления.

Недостатки

• Сложность в распределении финансовых и человеческих ресурсов между несколькими направлениями. Для этого нужен сильный менеджмент.
• Убыток в одном направлении может стать обузой, а прибыль от других сфер сможет покрывать лишь недостаток заработка.
• Необходимость включаться в процессы по всем направлениям работы. Владелец должен знать о том, что происходит в каждой сфере, и следить за тем, чтобы компания соответствовала трендам.
• Риски существуют и при увеличении бизнеса. Если инвестор принял решение вложиться в стороннюю компанию, это также сопряжено с вероятностью, что дело будет убыточным.

Популярные стратегии диверсификации

Существует несколько устоявшихся стратегий, которые когда-то уже применяли корпорации, холдинги и экосистемы и делают это до сих пор, а начинающие предприниматели перенимают их опыт ведения бизнеса.

• Адаптация — расширение в смежных сферах. По этой модели бизнес захватывает новые области деятельности, но близкие к тем, в которых он уже функционирует.
• Инвестиция — при этом изменении одна компания вкладывается в акции другой ради прибыли. Чаще всего по такой модели работают инвестиционные фонды.
• Поглощение — расширение компании, при котором она юридически становится главной для другого бизнеса, менее крупного. Часто этот процесс происходит между потенциально прибыльными предприятиями, если в них заинтересованы корпорации.
• Присоединение — юридически процесс похож на поглощение, но в этом случае небольшой бизнес оставляет за собой возможность принимать некоторые решения самостоятельно.
• Слияние — объединение двух компаний, схожих по размеру бизнеса, обороту и капиталу.
• Экспансия — выход организации на новый рынок, где она не была представлена раньше.

Подведем итоги

Диверсификация — интересный и проверенный инструмент для бизнеса, который помогает эффективно распределять риски и получать дополнительную прибыль. Но подходит он не всем, поэтому перед тем, как диверсифицировать свое предприятие или продукт, нужно тщательно оценить ресурсы и возможности. При выборе успешной стратегии есть шанс круто изменить доходы компании.