Как заработать

14 февраля 2020

Уверенные вкладчики: куда инвестировать свободные деньги бизнеса

14 февраля 2020

Что делать со свободными деньгами? Какой инструмент обеспечит сохранность ваших средств и нервов, а какой может лишить и капитала, и сна? Редакция «Своего дела» обсудила вместе с экспертами финансового рынка тонкости инвестирования свободных средств бизнеса

Откуда берутся свободные деньги

Чаще всего свободные деньги появляются в бизнесе, который существует дольше трёх лет. Обычно предприниматели вкладывают прибыль в развитие собственного дела: открытие новой точки, увеличение ассортимента, расширение штата, освоение новой площадки. «Владельцу бизнеса, который существует меньше трёх лет, нужно активно реинвестировать чистую прибыль, если она есть, в дело, чтобы закрепиться на рынке», — говорит финансовый эксперт, автор ютьюб-канала «Вредный инвестор» Назар Щетинин.

Временно свободные средства остаются в распоряжении собственников после вычета всех налогов и капитальных расходов. Они также могут появиться незапланированно благодаря взысканию дебиторской задолженности, сезонности, возмещению НДС и т. д. Если необходимости реинвестировать в бизнес нет, деньги можно не только сохранить, но и приумножить.

Куда инвестировать свободные деньги

Депозит

Депозит — сумма, которую вкладчик отдаёт банку на определённый срок под заранее известный процент. При выборе этого инструмента предприниматель должен убедиться, что деньги не понадобятся до того, как закончится срок размещения.

«Если мы знаем, что у нас не планируются крупные закупки в ближайшие пару недель или месяцев, например на январских праздниках, то вкладываем средства на депозит Сбербанка под 5,6 % годовых», — рассказал соучредитель компании-производителя промышленного оборудования «Самоспас» Алексей Маликов. В 2018 году предприятие принесло около 150 тысяч рублей благодаря процентам.

«Вклады на депозит прибыльны в первую очередь для владельцев крупного бизнеса. Они могут получать большую часть дохода не от основной деятельности, а от процентов по депозитам», — уточняет аналитик группы «Финам» Алексей Коренев. Например, по итогам 2018 года валютная переоценка принесла компании «Сургутнефтегаз» 50,9 % (почти 530 миллиардов рублей) доналоговой прибыли.

«Если мы знаем, что у нас не планируются крупные закупки в ближайшие пару недель или месяцев, например на январских праздниках, то вкладываем средства на депозит Сбербанка под 5,6 % годовых», — рассказал соучредитель компании-производителя промышленного оборудования «Самоспас» Алексей Маликов. В 2018 году предприятие принесло около 150 тысяч рублей благодаря процентам.

«Вклады на депозит прибыльны в первую очередь для владельцев крупного бизнеса. Они могут получать большую часть дохода не от основной деятельности, а от процентов по депозитам», — уточняет аналитик группы «Финам» Алексей Коренев. Например, по итогам 2018 года валютная переоценка принесла компании «Сургутнефтегаз» 50,9 % (почти 530 миллиардов рублей) доналоговой прибыли.

Как правило, при открытии депозита деньги невозможно срочно отозвать. Если условия договора это позволяют, процентная ставка обычно снижается, а доход начисляется на фактический срок использования депозита.

Процент зависит от ключевой ставки Центробанка [на момент публикации она составляет 6,0 % — прим. ред.]. Чем выше показатель, тем выше процент по депозиту. «Депозит — наименее рискованная история: предприниматель получает пусть небольшой, но гарантированный доход, сохраняя сто процентов вложенного капитала», — объясняет финансовый консультант Борис Кожуховский.

Выбор в пользу этого инструмента сильно зависит от самого банка. Лучше всего заключать договоры с кредитными организациями, занимающими первые 30 мест в рейтинге надёжности ЦБ. Менее стабильные пытаются привлечь клиента высокими процентами по депозиту. «Если банк потеряет лицензию или обанкротится, юридические лица попадают в очередь на возврат средств», — уточняет аналитик группы «Финам» Алексей Коренев.

Облигации

Облигации — долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить своему инвестору сумму вложений и премию к ним. Выпустить документы может компания или государство. Облигации бывают двух видов: дисконтные и купонные. В первом случае инвестор получает доход за счёт дисконта — разницы между ценой покупки облигации и её номиналом (ценой погашения). По купонным облигациям заёмщик получает свои деньги с процентами годовых. Выплаты по таким бумагам происходят периодами.

Малому бизнесу подойдут облигации федерального займа (ОФЗ). Они купонного типа, их выпускает Министерство финансов России.

«Вы как будто открываете депозит, только не в обычном банке, а в Центробанке. Это инструмент, исключающий риск финансовых потерь»»,

— говорит Щетинин


«Вы как будто открываете депозит, только не в обычном банке, а в Центробанке. Это инструмент, исключающий риск финансовых потерь»»,

— говорит Щетинин


Доходность облигаций зависит от сроков: чем дольше период займа, тем выше процент. Эксперт рекомендует размещать эти облигации на срок от трёх месяцев. Иначе брокерская комиссия может превысить доходность. Ставка начинается с 0,025 % от суммы сделки.

Облигации относятся к категории долговых инструментов с фиксированной доходностью. Это значит, что в момент покупки предприниматель уже будет знать, какой доход получит.» Доходность по ОФЗ сроком на 10 лет составляет 6,4 %, что чуть выше, чем ставка по депозиту», — отметил Алексей Коренев.

Овернайт

Овернайт (англ. overnight — «на ночь») — форма краткосрочного и, как правило, однодневного депозита. Предприниматель может внести деньги на счёт и на следующий день получить сумму с начисленными процентами.

«В ситуации, когда у вас есть свободные деньги, но они могут резко понадобиться, нет смысла покупать облигации из-за комиссии. Депозит нельзя открыть на один день. Вы понимаете, что средства лежат на счету, но могли бы поработать. В этом случае овернайт — способ получить процент к свободным деньгам за самый короткий срок», — объясняет Щетинин.

Краудлендинг

С 2019 года в России действует закон о привлечении средств через инвестиционные платформы (англ. peer to business). Этот инструмент стал популярен как способ финансирования стартапов. P2B-платформы собирают деньги у инвесторов для различных проектов. Порог входа зависит от условий площадки, обычно он составляет около 5 тысяч рублей. После успешной реализации проекта кредитор получает обратно деньги вместе с процентом. Ставку считает скоринговая модель площадки. Она отбирает самые дешёвые предложения по ставкам от инвесторов, прибавляет агентскую комиссию и формирует итоговый показатель.

В случае дефолта заёмщика платформа берёт на себя деятельность по возврату средств, при необходимости ведёт суды. Как правило, при неудаче проекта вложенные суммы возвращают полностью. «Потенциально высокая доходность сопровождается достаточно серьёзными рисками. Вы вкладываете деньги в проект, который может выстрелить, а может и провалиться. Сейчас быстрее всего выстреливают бизнесы, ориентированные на IT-сферу, соцсети, индустрию игр и развлечений», — говорит Алексей Коренев.

Что не подойдёт малому бизнесу

Покупка коммерческой недвижимости

«Этот вариант — один из худших для малого бизнеса», — считает Назар Щетинин. Чтобы вложения себя оправдали, доход должен превысить сумму покупки, расходы на налоги и содержание помещения. «Цена на недвижимость может колебаться и держаться ниже уровня покупки в течение нескольких лет. Это исключает выгодную продажу», — уточняет Алексей Коренев.

Если у предпринимателя есть свободные деньги, которые гарантированно не потребуются в течение нескольких лет, можно приобрести инвестиционную недвижимость — помещения не для сдачи в аренду. По оценке Анны Каляевой, основательницы компании «Жилищный брокер», при покупке на вторичном рынке помещения площадью до 50 квадратных метров со средней ценой 350 тысяч рублей владелец получит прибыль от аренды через 3,5–4 года. Эксперт расценивает покупку недвижимости как инструмент сохранения активов, потому что прибыли от неё хватит только на перекрытие инфляции.

«Этот вариант — один из худших для малого бизнеса», — считает Назар Щетинин. Чтобы вложения себя оправдали, доход должен превысить сумму покупки, расходы на налоги и содержание помещения. «Цена на недвижимость может колебаться и держаться ниже уровня покупки в течение нескольких лет. Это исключает выгодную продажу», — уточняет Алексей Коренев.

Если у предпринимателя есть свободные деньги, которые гарантированно не потребуются в течение нескольких лет, можно приобрести инвестиционную недвижимость — помещения не для сдачи в аренду. По оценке Анны Каляевой, основательницы компании «Жилищный брокер», при покупке на вторичном рынке помещения площадью до 50 квадратных метров со средней ценой 350 тысяч рублей владелец получит прибыль от аренды через 3,5–4 года. Эксперт расценивает покупку недвижимости как инструмент сохранения активов, потому что прибыли от неё хватит только на перекрытие инфляции.

Акции

Акции — ценные бумаги, фиксирующие право собственности и долю в акционерном капитале. Относятся к высокорисковым недолговым инструментам инвестирования. Все обязанности по организации сделки берёт на себя брокер, комиссия за его услуги обычно составляет сотые доли процента.

Владельцы акций получают прибыль благодаря изменениям котировок (стоимости ценных бумаг) или дивидендов (части прибыли, которую компании распределяют между акционерами). Обыкновенные акции позволяют владельцу участвовать в принятии решений, но не гарантируют фиксированных дивидендов. Привилегированные акции, наоборот, обеспечивают владельцу доход.

Доход инвестора напрямую зависит от колеблющейся стоимости акций. «Это зависит от множества факторов — например, финансовых и операционных показателей компании, конъюнктуры рынка, стоимости нефти и т. п. Если акции подешевеют к моменту продажи, вы можете или продать с убытком», — объясняет Алексей Коренев.