Ликвидность предприятия: что это, как рассчитывается и почему важна

На что указывает ликвидность

Ликвидность говорит о том, может ли компания покрыть свои платежные обязательства, привлекая активы или заемные средства. Высокая ликвидность означает, что предприятие вряд ли сильно пострадает от внезапного изменения рыночной стоимости и с меньшей вероятностью обанкротится.

Для предотвращения банкротства существует надежный способ. Переходите по ссылке, чтобы узнать, что такое диверсификация и как она помогает бизнесу.

Объем ликвидных активов — это все, что может быть максимально быстро превращено в деньги: средства на счетах компании, оборудование, недвижимость, обязательства об оплате со стороны покупателей.

Виды ликвидности

Любые средства, задействованные в предприятии, можно разделить на две категории — активы и пассивы.

К пассивам относят капитал предприятия, лизинги, займы, а также задолженность — кредиторскую и перед сотрудниками.

Пассивы бывают нескольких видов:

Активами называют средства, которые работают на предприятие. Деньги в кассе и на счетах, оборудование, недвижимость, дебиторская задолженность, вклады.

Активы тоже можно разделить на четыре группы:

Активы обязательно должны равняться пассивам, потому что первые формируются за счет вторых.

Чем больше на балансе высоколиквидных или быстрореализуемых активов, тем выше ликвидность предприятия.

Ликвидность может быть высокой, средней или низкой. При высокой ликвидности срок продажи активов составляет до одного дня, при средней — до нескольких недель, а при низкой — от нескольких недель. Чем быстрее владелец актива может обменять его на деньги, тем ликвидность выше.

Как используются данные о ликвидности

Оценивать ликвидность предприятия нужно по нескольким критериям:

• узнать о платежеспособности предприятия,
• узнать о вероятности получения кредита,
• проверить заинтересованность инвесторов.

Оценка платежеспособности предприятия нужна при выдаче кредита. Так банк понимает, можно ли доверять этому клиенту. Перед тем как выдать кредит, банк может запросить информацию о кредитоспособности и принять решение на основе этих данных.

Кроме того, анализ платежеспособности нужен самому предприятию. Он помогает выявить недостатки и устранить их для улучшения кредитоспособности. Платежеспособность определяется возможностью своевременно расплачиваться с поставщиками, рабочими, арендодателями, налоговой службой, банком.

Для расчета анализируют, какие средства и каким образом могут быть направлены для оплаты. Есть общее правило: предприятие считается платежеспособным, если его активы превышают внешние обязательства.

Анализ ликвидности

Мы уже рассказывали, что такое EBITDA, которая используется для анализа прибыли до вычета всех расходов. Для анализа ликвидности тоже есть специальная формула. Этот коэффициент позволяет выявить риски возникновения кассового разрыва и других неприятностей. Желательно проводить анализ хотя бы раз в месяц, чтобы вовремя исправить ситуацию. Существует три вида коэффициента ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

Он показывает, какой объем задолженности предприятие может погасить за счет оборотных активов, и рассчитывается по формуле (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), где A — оборотные активы, а П — обязательства компании.

Результат не должен быть меньше 1. В противном случае предприятие не сможет покрыть краткосрочные обязательства и рискует в скором времени стать банкротом. Коэффициент 1 или 1,5 тоже очень мал, но он говорит о том, что у предприятия получится закрыть обязательства в течение года, хотя для текущей деятельности средств может не хватить.

Если коэффициент превышает эти показатели, значит, предприятие располагает ресурсами для выплаты всех долгов и после этого у него останется более 50% от суммы обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности

Благодаря этому показателю можно оценить, способно ли предприятие погасить обязательства за счет денег и краткосрочной дебиторской задолженности. Рассчитывается по такой же формуле (А1 + А2) / (П1 + П2). Только учитываются самые ликвидные активы, которые могут быть превращены в деньги в самый короткий срок.

В этом случае коэффициент тоже не должен быть меньше или равен 1. Если результат <1, это означает, что предприятие неспособно погасить краткосрочные обязательства. Например, вероятен кассовый разрыв.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Он показывает, сумеет ли предприятие погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Рассчитывается по формуле А1 / (П1 + П2). В этом случае коэффициент не должен быть меньше 0,2.

Низкий коэффициент ликвидности говорит о том, что у предприятия нет ресурсов для расчета по обязательствам и ему в скором может грозить банкротство.

Как увеличить ликвидность

Самый очевидный способ повысить ликвидность предприятия — увеличить показатель высоколиквидных активов и уменьшить количество краткосрочных обязательств. Проще говоря, приумножить количество денег.

Этого можно добиться с помощью увеличения денег в обороте и/или уменьшения кредиторской задолженности. Вот несколько способов это сделать:

• Увеличить оборотный капитал и прибыль. Например, начать брать с клиентов предоплату или взять кредит.
• Использовать залежавшийся товар. Оборотные средства можно получить за счет продажи товара, который не продается долгое время, по дисконту.
• Использовать возможность оплаты частями. Воспользоваться рассрочкой при крупных покупках.
• Периодически заменять оборудование. Если оборудование выйдет из строя, его можно будет только списать. При регулярном обновлении есть вариант его продать.

Долгосрочные обязательства лучше краткосрочных. Автомобили можно брать не в рассрочку на несколько месяцев, а в лизинг. Краткосрочные кредиты желательно использовать только для пополнения оборотных средств, для крупных покупок — оформлять кредит на несколько лет.

И лучше выстроить работу таким образом, чтобы кредиторская задолженность была длиннее дебиторской. Например, работать с клиентами по предоплате, а с поставщиками рассчитываться в течение какого-то времени после предоставления услуги.