Как рассчитать маржу и маржинальность: методика и примеры

Что представляет собой маржа

По своей экономической природе маржа — разница между ценой реализации продукции и переменными затратами. Иначе говоря, это та часть выручки, которая остается в распоряжении компании после покрытия издержек на производство и сбыт. Фактически маржа представляет собой потенциальную прибыль до вычета постоянных расходов.

Основные экономические характеристики маржи:

1. Зависит от объемов реализации — чем больше продано продукции, тем выше маржа при прочих равных условиях.
2. Увеличивается с ростом цен и снижением издержек.
3. Является источником покрытия постоянных затрат и формирования чистой прибыли.

В зависимости от вида экономической деятельности различают несколько видов маржи:

• Валовая маржа — доходы от продажи минус себестоимость реализованной продукции.
• Операционная маржа — отношение операционной прибыли к выручке, под операционной прибылью обычно понимают прибыль до уплаты процентов и налогов, но с учетом расходов на амортизацию.
• Чистая маржа — отношение чистой прибыли к выручке, где чистая прибыль — сумма после вычета всех расходов, налогов и процентов по кредитам.

Далее рассмотрим методику расчета маржи более подробно.

Как рассчитать маржу: методика и пример

Основываясь на определении, рассчитаем маржу по универсальной формуле:

Нетто-выручка — сумма, фактически полученная предприятием от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном периоде; это выручка от реализации за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

Переменные затраты — суммарные переменные затраты бизнеса, непосредственно относящиеся к производству и продаже данной продукции (работ, услуг).

Для наглядности рассмотрим условный числовой пример.

Предприятие реализует свою продукцию по цене 560 руб. за единицу без НДС. За месяц было продано 25 000 единиц продукции. Переменные издержки на производство одной единицы составляют 360 руб.

Итак, маржа компании за месяц составила 5 млн руб. — это та прибыль, которую она получает до вычета постоянных расходов и формирования чистой прибыли.

Далее перейдем к основному показателю — маржинальности продаж/продукции. Этот показатель входит в число важнейших финансовых данных, которые необходимы для анализа бизнеса.

Что такое маржинальность: определение

Маржинальность продаж/продукции — это относительный показатель, равный отношению маржи к нетто-выручке, выраженный в процентах или долях единицы.

Показатель маржинальности означает, какая доля (процент) выручки превращается в маржинальный доход, то есть остается в распоряжении предприятия после покрытия переменных издержек. Этот показатель, в отличие от абсолютной маржи, позволяет оценить эффективность основной деятельности.

Расчет маржинальности производится по формуле:

Рассчитаем маржинальность в числовом примере.

Маржа = 5 000 000 руб.

Нетто-выручка = 14 000 000 руб.

Расчет:

Маржинальность = Маржа / Нетто выручка × 100% = 5 000 000 / 14 000 000 × 100 = 35,7%

Итого: маржинальность продаж данной продукции составляет 35,7%. Это означает, что из каждого рубля выручки предприятию остается 35,7 копеек на покрытие постоянных расходов и формирование прибыли после возмещения переменных затрат.

Далее рассмотрим практическое применение анализа маржинальности в управлении бизнесом.

Применение анализа маржинальности в бизнесе

Показатель маржинальности имеет важное практическое применение, используется для:

• оценки безубыточного объема продаж Зная величину постоянных расходов и уровень маржинальности продаж, можно определить минимальный объем реализации, начиная с которого компания выйдет на уровень безубыточности.
• сравнения эффективности разных продуктов и каналов продаж Продукция с более высокой маржинальностью считается более эффективной, так как позволяет быстрее окупить постоянные затраты и выйти в зону прибыли.
• оптимизации ценообразования и затрат Анализ динамики маржинальности помогает оценить влияние изменений цены и себестоимости на прибыльность, что дает возможность принимать обоснованные решения по цене и затратам.
• бюджетирования и контроля деятельности Планируя определенный уровень маржинальности, компания может спрогнозировать целевую выручку и прибыль, а затем контролировать их достижение.

Проиллюстрируем применение анализа маржинальности на нескольких примерах.

Пример 1. Расчет точки безубыточности

Компания производит и продает продукцию А со следующими финансовыми показателями:

• средняя цена реализации — 480 руб./ед.
• переменные затраты на единицу — 280 руб.
• постоянные затраты за месяц — 120 000 руб.

Требуется:

1. Рассчитать маржинальность продукта А.
2. Определить минимальный объем продаж в месяц, при котором будет достигнута точка безубыточности.

Расчет:

1. Определяем маржинальность продукции А:
   Маржа на единицу = Цена — Переменные затраты = 480 — 280 = 200 руб.
   Маржинальность = Маржа / Цена × 100 = 200 / 480 × 100 = 41,7%
2. Далее находим точку безубыточности:
   ТБ = Постоянные затраты / Маржинальность × 100 = 120 000 / 41,7% × 100 = 287 770 руб.

Ответ: минимальная выручка в месяц — 287 770 руб. При объеме продаж ниже данного уровня компания будет терпеть убыток.

Пример 2. Выбор наиболее выгодного продукта

Производственная компания выпускает два вида изделий — А и Б — со следующими параметрами:

Изделие А

• Цена за единицу — 550 руб.
• Переменные затраты на единицу — 320 руб.

Изделие Б

• Цена за единицу — 730 руб.
• Переменные затраты на единицу — 410 руб.

Требуется определить, какой продукт является более выгодным с точки зрения маржинальности.

Расчет:

1. Определяем маржу на единицу каждого продукта:
   Продукт А: 550 — 320 = 230 руб.
   Продукт Б: 730 — 410 = 320 руб.
2. Рассчитываем маржинальность каждого продукта:
   Продукт А: 230 / 550 × 100 = 41,8%
   Продукт Б: 320 / 730 × 100 = 43,8%

Вывод: продукт Б является более выгодным, так как имеет маржинальность 43,8% против 41,8% у продукта А. Следовательно, продукт Б обеспечивает более быструю окупаемость затрат и вносит больший вклад в прибыль компании.

Подводя итог, отметим, что использование показателя маржинальности в анализе и бизнес-планировании помогает принимать взвешенные, экономически обоснованные управленческие решения и в результате получать больше прибыли.