Вы отписались от рассылки!
Спасибо, что были с нами! Возобновить подписку можно в любой момент на сайте СберБизнес Live
Где деньги? Чек-лист по поиску средств на развитие бизнеса
Бизнесам на разных стадиях развития — от идеи до экспансии — требуются средства на развитие. У каждой компании есть своя история привлечения денег, она зависит от типа проекта и его экономики. Мы поговорили с совладельцем «Моторики» и основателем «Много лосося» о том, как они искали инвесторов и составили с аналитиком чек-лист по поиску денег на развитие.
Александр Мутовин,
основатель «Много лосося»
Андрей Давидюк,
председатель совета директоров «Моторики»
Илья Кобяков,
управляющий партнёр «ТилТех Капитал»
На начальном этапе, когда продукт или услуга только разрабатываются и выходят на рынок, бизнесмен вкладывает свои накопления, привлекает средства друзей и родственников или берёт кредит в банке. В отдельных случаях на помощь может прийти грант.
Позже, когда бизнес-модель начинает эффективно работать, появляется постоянный денежный поток. На этом этапе основная цель привлечения денег извне — это расширение бизнеса и его постепенный рост со стабильным доходом и крепкими позициями на рынке.
Здесь уже рабочими схемами привлечения денег станут не только собственные средства и кредиты, но и инвестиции и субсидии. Решением может стать и депозит в банке, который обеспечит дополнительный доход.
Александр Мутовин,
основатель «Много лосося»
Андрей Давидюк,
председатель совета директоров «Моторики»
Илья Кобяков,
управляющий партнёр «ТилТех Капитал»
Есть идея
Свою первую точку dark kitchen «Много лосося» Александр с партнёром Яковом Андреевым запустили на собственные средства в 2018 году. Вскоре они поняли, что для роста нужны деньги ещё — на строительство других точек и проверку гипотез.
Партнёры обратились к родственникам и друзьям, которые помогли им привлечь первые несколько миллионов, вспоминает Александр Мутовин: «Привлекли достаточно быстро около 3–4 млн рублей по договорённости в онлайн-документе на одной страничке, где прописали доли участников в будущем при формировании ООО».
Подходящую бизнес-модель «тёмной кухни», по которой проект будет развиваться, команда нашла только спустя год работы. По словам Александра, уже под эту идею «Много лосося» смог привлечь 30 млн рублей после серии встреч с разными инвесторами. В ряде случаев предприниматели не смогли убедительно рассказать о своём проекте, в других им самим не подходили потенциальные партнёры.
Инвестор должен быть не просто источником денег, но и привносить в проект связи и компетенции, уверен Александр. В 2020 году «Много лосося» снова привлёк средства на развитие от внешних источников, на этот раз сумма раунда составила 100 млн рублей. А спустя год, в апреле 2021 года, X5 Group купила проект «Много лосося». Он сохранил свою команду и самостоятельность, и им по-прежнему управляет Александр Мутовин.
От благотворительности к стартапу
Российская компания «Моторика» разрабатывает и производит функциональные протезы рук. Она создала виртуальную платформу для реабилитации и занимается инвазивными исследованиями с целью купирования фантомных болей и очувствления бионических протезов. У неё успешная история привлечения внешних средств на развитие продукта и рост.
Как компания появилась в 2014 году, её основателями стали Василий Хлебников и Илья Чех. На тот момент Василий был совладельцем компании по 3D-печати — он закрывал производственную часть. А Илья был практикующим инженером-робототехником и занимался R&D. Изначально идея создавать функциональные протезы для детей была благотворительной. Но с изучением рынка стало ясно, что ниша доступных функциональных протезов рук для детей в России не занята.
Тогда же, в 2014 году, стартап победил в конкурсе Impact Hub и получил 150 000 рублей. Чуть позже ещё один конкурс — «Я бизнесмен» от софтверной компании «СКБ Контур» — принёс следующую победу в номинации «Социальный бизнес» и 100 000 рублей. Эти деньги стали первыми внешними средствами на развитие продукта.
Затем «Моторика» участвовала в треке БиоМедТех от платформы по развитию корпоративных инноваций GenerationS, который, в частности, помог упаковать продукт и сделать его привлекательным для инвесторов.
Новый этап: инвестиции
Первым инвестором стала корпорация «Роснано». Она вложила в «Моторику» 5 млн рублей. Затем в истории компании появился Андрей Давидюк. Как бизнес-ангел, он выкупил долю «Роснано» и стал полноправным партнёром. После старта активных продаж проект стал привлекать внешнее финансирование на своё развитие и с 2017 по 2020 год получил более 400 млн рублей от различных фондов.
Помимо этого, компания активно привлекает гранты. Например, от Фонда содействия инновациям — на разработку детского бионического протеза предплечья в 2018 году и модуля удалённой телеметрии для протезов рук в 2020 году. На старте «Моторика» запускала краудфандинговую кампанию, собрала почти 600 000 рублей и свободные средства хранит на депозитных счетах для юридических лиц, чтобы получать доходы с процентов.
Инвестиционный рынок — 2022: что происходит
Из-за трансформации внутренних рынков и изменения цепочек поставок для инвесторов открываются новые направления, рассказывает Илья Кобяков. Российские компании сейчас пытаются забрать освобождающиеся доли на рынках.
Сами инвесторы теперь больше интересуются не венчурными проектами, а теми, кто показывает устойчивую бизнес-модель. На первый план выходит прибыльность и гибкость. То есть венчурным компаниям с длительным плановым убытком намного сложнее будет привлекать инвестиции в среднесрочной перспективе.
Где взять деньги на развитие
Такие варианты, как кредиты, гранты, субсидии и прямые инвестиции, никуда не делись. Но у каждого из этих вариантов есть свои особенности и риски, которые нужно учитывать.
«Риски кредита остаются прежними — платность, срочность и возвратность накладывают ограничения на гибкость. Но это рабочий инструмент для прибыльных компаний, масштабирующих отработанные подходы»,
— перечисляет Илья Кобяков.
Предприниматели могут претендовать на различные субсидии и гранты, но вопрос развития они не решают, так как никто не гарантирует этой выплаты.
Прямые инвестиции сегодня — это лучший инструмент для развития, который позволяет разделить риски и закрыть вопрос ресурсов для роста. Но надо понимать, что для работы с этим инструментом необходимо правильно выстраивать взаимоотношения с партнёром-инвестором.
На российском рынке набирают популярность схемы profit-sharing в качестве альтернативы классическим прямым инвестициям, продолжает Илья.
Если говорить о рисках, то, по мнению эксперта, в целом их природа не поменялась, но в современных реалиях вырос уровень неопределённости: «Планы могут не реализоваться. Ключевой риск, на котором я бы сейчас акцентировал внимание, это риск завышенных ожиданий. Он может стать почвой для корпоративных конфликтов».
Чек-лист по поиску денег на развитие бизнеса
.
Оцените текущую ситуацию в вашем проекте: готов ли продукт, отработана ли бизнес-модель, есть ли продажи и прибыль.
.
Определитесь с форматом финансирования, который подходит в вашей ситуации: кредиты, гранты, субсидии, прямые инвестиции.
.
Проведите исследование: под какие гранты и субсидии попадает ваш бизнес и есть ли они.
.
Если бизнес гибкий и начал приносить прибыль, то займитесь поиском подходящего инвестора, у которого есть опыт вложения в вашу отрасль.